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農業：中國、歐洲、美國高溫少雨的局面大概率延續至收獲季，受災作物的產量損失難以追回且有擴大風險。中國旱災最為嚴重的是水稻，預計其今年減產已成定局；夏玉米受災面積小，但東北多雨以及面積下滑疊加下，新季產量確定性下滑。三大主糧的供需缺口預期因旱情放大。考慮產量占比、貿易流的地位，歐洲旱情對全球玉米、葵花籽、橄欖影響最大，價格有上行風險。 美國玉米、棉花產量預期因旱情調低。
中泰證券：糧價上漲對業績有正向帶動，推薦自主種植小麥、水稻的蘇墾農發，以及水田出租占比高的北大荒；糧價上漲帶動種子需求提高，建議關注兼具轉基因技術以及稻種占比高的荃銀高科等；葵花籽油、橄欖油的減產對本土高端油品的市場推廣帶來良好機遇，疊加原料價格下行趨勢，建議關注道道全、金龍魚。
保險：近日，中國平安披露中報業績。2022年上半年，實現歸屬于母公司股東的營運利潤853.40億元，同比增長4.3%；年化營運ROE達20.4%；上半年，代理人人均新業務價值同比增長26.9%，13個月保單繼續率同比上升4.1個百分點；壽險及健康險業務營運利潤589.93億元，同比增長17.4%。
安信證券：受疫情及居民消費顯著減弱等影響，短期內負債端改善拐點仍需等待，保險板塊估值回升將主要由資產端質量提升所驅動。考慮到保險板塊配置處于歷史低位，資產端改善有望延續，建議低位增配板塊龍頭。關于標的方面，建議重點關注房地產風險改善顯著、壽險改革持續深化的中國平安，車險增速改善明顯、綜合成本率表現優于同業的中國財險。
工業金屬：電力緊張再度來襲，或催化鋁價修復。8月12日LME鋁期貨庫存錄得27.72萬噸，再創2001年以來新低。上海期貨交易所鋁庫存錄得17.87萬噸，環比小幅上升0.29萬噸，仍處于近五年低位水平。價格方面，本周LME銅現價環比明顯上升6.5%，LME鋁現價環比小幅上升1.0%；盈利方面，本周新疆電解鋁盈利環比明顯上升，云南、山東和內蒙電解鋁盈利環比大幅上升。
東方證券：建議一方面關注受需求波動影響較小的鋁板帶材加工企業，如明泰鋁業、華峰鋁業；另一方面關注金屬新材料各細分賽道，如半導體靶材的有研新材、軟磁粉芯的鉑科新材、永磁材料的金力永磁。
