3月1日,發改委、國電電網發布“關于新形勢下配電網高質量發展的指導意見”,明確了2025與2030配網投資目標。短期通過加大配網投資,中長期通過引入社會投資,完善配網建設,逐步擴充配網容量,實現配網智能化、數字化,以適應新型電力系統。
華福證券:1)一次設備環節:①節能變壓器替代更新以及配網擴容的變壓器環節,非晶變環節關注揚電科技、云路股份;②配電變環節金盤科技、三星醫療、三變科技、江蘇華辰以及逐步突破網省變壓器標的明陽電氣;③其它配電設備建議關注威騰電氣、雙杰電氣、北京科銳等2)二次設備環節:電網自動化新增、更新換代將依舊起到壓艙石作用,而配網數字化/配電智能化投資將迎來更快增長,關注國電南瑞、許繼電氣、四方股份、杭州柯林、威勝信息、友訊達、迦南智能、申昊科技、億嘉和等。3)微電網、源荷網儲等新業態環節:①建議關注具備前端EPC+后端能源管理相關標的,如蘇文電能、澤宇智能、金智科技等。②功率預測、虛擬電廠相關標的,如國能日新、安科瑞、東方電子、恒實科技、國網信通等。