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上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊 （記者 陸海晴）近期新能源板塊有所反彈，金鷹基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理李恒認(rèn)為，一是從基本面來看，二季度新能源板塊業(yè)績表現(xiàn)尚佳，尤其是光伏板塊，三季度旺季預(yù)期轉(zhuǎn)好；二是就交易面而言，受機(jī)構(gòu)季末調(diào)倉需求影響。
李恒表示，預(yù)計(jì)新能源板塊下半年分化可能會(huì)加劇，就具體投資機(jī)會(huì)而言，將重點(diǎn)關(guān)注光伏輔材、大儲(chǔ)、配電網(wǎng)設(shè)備等領(lǐng)域。就目前光伏輔材環(huán)節(jié)投資機(jī)會(huì)而言，二季度光伏需求不及預(yù)期，輔材持續(xù)去庫存，出貨量和盈利能力處于偏低水位。三季度產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格止跌后，下游電站停止觀望恢復(fù)采購，輔材將開始補(bǔ)庫存，出貨量上修，盈利能力不再惡化甚至可能修復(fù)，預(yù)計(jì)三季度輔材環(huán)節(jié)盈利環(huán)比增長彈性最大。
此外，金鷹基金表示，當(dāng)前市場估值處于低位，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)悲觀預(yù)期有待修復(fù)，市場或仍會(huì)有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。7月美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)預(yù)期已較為充分，短期美聯(lián)儲(chǔ)緊縮預(yù)期難有明顯改善。中長期來看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、航天航空、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥等科技成長是重要領(lǐng)域，可以保持關(guān)注。
