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2023年以來，是否持有QDII基金，在投資體驗上，相距甚遠。
尤為值得一提的是，兼具消費長牛基因及愈加濃厚的科技氣息的美股消費主題基金，在“AI科技”風口的催化下，以及受益于消費龍頭公司的穩定表現，自2023年以來，有著頗為亮眼的表現。
據銀河證券數據統計，2023年上半年，華寶美國消費基金A（162415）區間收益率高達34.43%，在59只同類基金中高居前1/6（9/59）。
美國消費基金聞“技”起舞
科技生生不息，消費奔流不止。
如今，科技與消費水乳交融，消費板塊也加速更迭，這在美股市場上體現地尤為明顯。2023年上半年，受益于“AI科技”洗禮及消費龍頭公司的穩定表現，標普美國品質消費股票指數短短6個月內漲逾31%。
據銀河證券數據統計，2023年上半年，緊密跟蹤上述“標普美國品質消費股票指數”的華寶美國消費基金A（162415）區間收益率高達34.43%，在59只同類基金中高居前1/6（9/59）。公開資料顯示，華寶美國消費基金（LOF）（A類162415；C類009975）成立于2016年3月18日，場內簡稱“美國消費LOF”。
從長期看，據銀河證券數據統計，自基金成立以來截至2023年6月30日，華寶美國消費基金A（162415）區間收益率達129.20%，區間年化收益為12.05%。
據華寶美國消費基金2023年一季報，亞馬遜公司為其持倉的第一大重倉股，持倉占比達22.88%；特斯拉公司為其持倉的第二大重倉股，持倉占比達15.70%。除了重倉持有這兩大美國科技龍頭公司外，該基金持倉中還包括了家得寶、耐克公司、麥當勞等美國消費股龍頭公司。
正如基金經理在華寶美國消費基金（LOF）的2023年一季報中所言，中長期看，由于美國經濟的引擎來自于消費，美國消費在波動中具有獨特的配置價值。
科技主題QDII基金生逢其時
2023年上半年，納斯達克指數漲逾31%，其中，科技龍頭的表現更是超越預期。其間，全市場新發成立了20余只海外科技主題的QDII基金，這些產品成立即遇風口，可謂生逢其時。
同樣以華寶基金為例，作為境內首批獲得QDII資格的基金公司，旗下現已擁有包括網紅油氣類QDII-LOF——華寶油氣（A類162411；C類007844）在內的諸多QDII基金產品。2023年，華寶基金繼續在海外投資業務上重點發力，上半年即發行成立了3只頗具特色的QDII基金，如在2023年3月2日成立的華寶納斯達克精選基金（A類017436；C類017437），志在群星璀璨的納斯達克市場中“優中選優” ；如在2023年5月23日成立的華寶海外新能源汽車基金（A類017144；C類017145），志在浩浩蕩蕩的新能源車浪潮中，緊握全球新能源車產業鏈騰飛的投資機遇。再加上2023年4月11日成立的華寶海外科技股票型基金（A類501312；C類017204）。今年上半年，華寶基金在海外投資業務上“三箭連發”，且成立后均有著亮眼的表現。
值得一提的是，上述華寶美國消費基金（LOF）、華寶納斯達克精選基金、華寶海外新能源汽車基金、華寶海外科技股票型基金4只QDII基金均由周晶、楊洋這一對“黃金搭檔”聯袂管理。
美股科技股本輪上漲或尚未結束
華寶基金是境內首批獲得QDII業務資格的基金公司之一，在海外投資領域積淀深厚。華寶基金旗下現擁有10余只海外投資公募基金，產品類型涵蓋主動、被動投資，在港股、美股、英倫市場形成重點布局；在專戶業務領域，聯合元盛、橡樹資本、AQR、博煊等全球頂級資管機構，打造了業內獨樹一幟的全球投資策略管理平臺——云圖。
展望后市，華寶基金國際業務部趙啟元表示，雖然短期加息預期有所抬升，但長期加息空間仍相對有限，且美股科技分子端高景氣仍然不變，持續呈現相對配置價值。分母端看，雖然當前經濟數據抬升市場預期，但長期視角看繼續加息的實際邊際效果減弱，同時聯儲仍然在擔憂銀行業風險再起，因此繼續加息的空間有限。而分子端看，當前美國AI產業持續高景氣，相對景氣領先明顯，且長期視角產業趨勢明確，后續增速預期也領先其他。因此相對視角看，美股科技配置價值仍然領先。
此外，華寶基金國際業務部總經理周晶近日在接受媒體專訪時表示，美國目前的消費還比較強，展望后市，美股科技股本輪上漲可能還未結束，年內美股科技成長股表現應該會好于周期股和價值股。AI帶動的這一輪美股牛市，應該是一次長周期的機會。
數據來源：銀河證券、基金定期報告、Wind，數據截至2023.6.30，上述基金業績數據已經托管行復核確認。
華寶美國消費成立于2016.3.18，周晶自該日起擔任基金經理，業績比較基準為經人民幣匯率調整的標普美國品質消費股票指數收益率*95%+人民幣活期存款利率(稅后)*5%。該基金2018-2022年年度凈值增長率/業績比較基準增長率（%）分別為5.47/ 5.30；27.31/27.26；18.09/19.27；22.22/22.98；-29.22/-29.48。華寶美國消費在管基金經理還有楊洋（2021.5.11至今）。華寶納斯達克精選成立于2023.3.2，周晶自基金成立之日起擔任基金經理，該基金業績比較基準為經人民幣匯率調整的納斯達克100指數收益率*90%+人民幣活期存款利率(稅后)*10%，該基金的基金經理還有楊洋（2023.3.2至今）。華寶海外新能源汽車基金成立于2023.5.23，周晶自基金成立之日起擔任基金經理，該基金業績比較基準為中證港美上市全球智能汽車主題指數收益率×80% + 恒生指數收益率×10% + 人民幣活期存款稅后利率×10%，該基金的基金經理還有楊洋（2023.5.23至今）。華寶海外科技股票型基金成立于2023.4.11，周晶自基金成立之日起擔任基金經理，該基金業績比較基準為經人民幣匯率調整的納斯達克100指數收益率×80% + 恒生科技指數收益率×10% +中證綜合債指數收益率×10%，該基金的基金經理還有楊洋（2023.4.11至今）。華寶油氣成立于2011.9.29，由周晶、楊洋擔任基金經理。周晶于2014年9月18日起至今任華寶油氣基金經理，尤柏年于2011年9月29日-2013年6月18日任華寶油氣基金經理，施施樂于2013年6月18日-2014年9月18日任華寶油氣基金經理，楊洋于2021年5月11日起至今任華寶油氣基金經理。該基金跟蹤標普石油天然氣上游股票指數，業績比較基準為標普石油天然氣上游股票指數(全收益指數)。該基金2018-2022年年度凈值增長率/業績比較基準增長率（%）分別為-23.84/-24.39、-9.57/-7.65、-30.31/-40.68、59.92/63.75、56.58/59.18。
周晶在管的同類QDII股票型基金還有華寶香港中小LOF、華寶富時100。華寶香港中小LOF成立于2016.6.24，周晶自該日起擔任基金經理，業績比較基準為經人民幣匯率調整的標普香港上市中國中小盤指數收益率*95%+人民幣活期存款利率(稅后)*5%，該基金2018-2022年年度凈值增長率/業績比較基準增長率（%）分別為-16.65/-17.06；28.69/27.40；13.96/14.33；-12.95/-13.91；-15.03/-16.16。華寶香港中小LOF在管基金經理還有楊洋（2021.5.11至今）。華寶富時100成立于2020.11.10，周晶自該日起擔任基金經理，業績比較基準為經人民幣匯率調整的富時100指數收益率×95%+人民幣活期存款利率（稅后）×5%。該基金2021-2022年年度凈值增長率/業績比較基準增長率（%）分別為10.04/10.16；-1.35/-1.40。華寶富時100在管基金經理還有楊洋（2021.5.11至今）。
楊洋在管的同類QDII股票型基金還有華寶香港中小LOF、華寶富時100。華寶香港中小LOF成立于2016.6.24，楊洋自2021.5.11起擔任基金經理，業績比較基準為經人民幣匯率調整的標普香港上市中國中小盤指數收益率*95%+人民幣活期存款利率(稅后)*5%，該基金2018-2022年年度凈值增長率/業績比較基準增長率（%）分別為-16.65/-17.06；28.69/27.40；13.96/14.33；-12.95/-13.91；-15.03/-16.16。華寶香港中小LOF在管基金經理還有周晶（2016.6.24至今）。華寶富時100成立于2020.11.10，楊洋自2021.5.11起擔任基金經理，業績比較基準為經人民幣匯率調整的富時100 指數收益率×95%+人民幣活期存款利率（稅后）×5%。該基金2021-2022年年度凈值增長率/業績比較基準增長率（%）分別為10.04/10.16；-1.35/-1.40。華寶富時100在管基金經理還有周晶（2020.11.10至今）。
風險提示：上述產品由華寶基金發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金過往業績并不預示其未來表現，基金投資需謹慎！銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對上述基金進行風險評價，投資者應及時關注銷售機構出適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低于基金管理人做出的風險等級評價結果。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品并自行承擔風險。中國證監會對上述基金的注冊，并不表明其對上述基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。CIS
