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2023年，基金代銷行業(yè)優(yōu)勝劣汰趨勢變得更為明顯。有的代銷機構主動“離場”，也有的在“加碼”。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年四季度以來，注銷基金銷售牌照的機構有近10家。與此同時，非貨保有規(guī)模靠前的機構卻在努力“爭上游”，通過挖掘自身稟賦獲得更高的市占率。
隨著監(jiān)管趨嚴及行業(yè)競爭的加劇，越來越多的代銷機構選擇了退場。10月以來，尚智逢源（北京）基金銷售有限公司、鳳凰金信（海口）基金銷售有限公司、和諧保險銷售有限公司、上海尚善基金銷售有限公司等機構均被注銷了公募證券投資基金銷售業(yè)務許可證，且其注銷系出于主動申請。
Choice數(shù)據(jù)顯示，當前基金代銷行業(yè)的首尾差距已愈發(fā)顯著，落后機構的生存空間狹窄。在一些頭部機構代銷基金數(shù)量超9000只的情況下，代銷基金數(shù)僅為個位數(shù)的機構竟有118家，許多機構的基金代銷業(yè)務已名存實亡。
近期的公告顯示，平安基金、長盛基金、德邦基金等基金公司均與一些基金代銷機構解除了銷售合作關系。“取消銷售合作有多種原因，可能是因為代銷機構銷量欠佳，也可能因其被監(jiān)管處罰、存在風險，或是其牌照已被注銷等。”有基金公司人士說。
一邊是艱難生存的代銷機構被陸續(xù)淘汰，一邊是“爭上游”戲碼頻頻上演，許多代銷機構通過挖掘自身的稟賦試圖爭取更高的行業(yè)占比。
近期，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布的基金銷售保有規(guī)模“百強”榜單顯示，截至今年三季度末，頭部基金代銷機構的位置仍然穩(wěn)固，但行業(yè)占比集中度卻呈現(xiàn)小幅下降。前20名代銷機構的非貨保有總規(guī)模在前百名中的占比為73.83%，較二季度末時的74.71%下降了0.88個百分點。
對一些代銷機構來說，若能找到差異化競爭的優(yōu)勢方向，或“仍可一搏”。以多家券商機構為例，數(shù)據(jù)顯示，中信證券三季度非貨保有規(guī)模為1900億元，較二季度末增加了近200億元；華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券等非貨保有規(guī)模靠前的機構也在今年ETF受到追捧的大環(huán)境下實現(xiàn)了保有規(guī)模的逆勢增長。
公募基金的機構代銷業(yè)務亦成為另一些基金代銷機構的發(fā)力方向。數(shù)據(jù)顯示，三季度末，主攻機構代銷業(yè)務的基煜基金非貨保有規(guī)模為1653億元，環(huán)比小幅增長；好買基金也在三季度報中表示，2023 年前9個月營業(yè)收入的同比增幅約為16%，主要是因為其近兩年大力拓展機構業(yè)務，導致了相關業(yè)務的存量增加。
業(yè)內人士認為，未來各類代銷機構還需從各自的資源稟賦出發(fā)，尋找到合適的定位和發(fā)力方向，并加大投資者服務的力度，提升用戶忠實度，以應對日益激烈的行業(yè)競爭環(huán)境。
