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◎聶林浩 記者 魏雨田
近期，汽車板塊迎來觸底反彈行情，多只與汽車相關的ETF也大漲。Choice數據顯示，截至7月12日，汽車ETF周漲幅達6.93%，多只新能源汽車ETF漲幅均超過3%。此外，隨著上市公司2024年半年度業績預告相繼發布，汽車行業公司的業績扎堆預喜。展望后市，業內人士認為，智能駕駛有望推動新能源汽車行業迎來新一輪增長機遇。
從政策層面來看，繼今年3月國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》之后，各地相繼發布汽車等以舊換新補貼等細則。“汽車在耐用消費品中占據重要地位，汽車以舊換新更是備受關注。預計今年以舊換新補貼政策可直接撬動數千億元的汽車增量市場。”中國社會科學院大學公共經濟與投融資研究中心主任吉富星說。
和諧匯一資產高端制造投資經理袁偉表示，當前國內汽車消費市場逐漸回暖，“以舊換新”政策的積極影響已開始顯現。
從汽車產銷量來看，中國汽車工業協會7月10日發布的最新數據顯示，2024年上半年，我國汽車產銷分別完成1389.1萬輛和1404.7萬輛，同比分別增長4.9%和6.1%。新能源汽車的市場表現尤為亮眼，6月我國新能源汽車產銷量分別完成100.3萬輛和104.9萬輛，同比分別增長28.1%和30.1%，市場占有率達41.1%；從1至6月的數據來看，我國新能源汽車產銷量分別完成492.9萬輛和494.4萬輛，同比分別增長30.1%和32%，市場占有率達35.2%。
上述亮眼的市場表現反映在汽車行業上市公司業績上。據統計，截至7月11日，共有1229家上市公司公布了2024年半年度業績預告，其中462家公司業績預喜。按照申萬一級行業分類，電子、基礎化工和汽車行業上市公司業績預喜數量位列前三，分別有51家、49家和41家。
在汽車行業上市公司中，長城汽車、賽輪輪胎、宇通客車、賽力斯、森麒麟五家企業預告歸屬于母公司的凈利潤下限均超過10億元，分別為65億元、21.2億元、15.5億元、13.9億元和10億元，同比增長377.5%、102.7%、230%、230.4%和65%。
隨著中國汽車市場電動化、智能化步伐不斷加快，不少基金經理看到了其中的投資機會。袁偉表示，短期內可重點關注汽車出口細分方向，中期聚焦于汽車后市場，長期則看好汽車行業智能化趨勢。
在弘毅遠方汽車產業升級基金經理樊可看來，目前智能汽車的普及率正在經歷一個迅猛的增長期，眾多汽車制造商競相布局，預示著汽車行業即將迎來第二增長曲線。隨著智能化水平更高的高級輔助駕駛技術迅速普及，預計其滲透率將快速增長。這一趨勢將推動激光雷達、攝像頭、高性能計算芯片、線控制動等關鍵汽車零部件的市場需求激增，至少催生出數萬億元規模的新增市場。
光大保德信基金基金經理王明旭認為，隨著國內汽車自主份額和電動化率的迅速提升以及政策的支持，汽車行業電動化、智能化、自主崛起、“出海”等大趨勢沒有改變，蘊藏著較多的投資機會。“智能駕駛技術日新月異，在未來的某個時候，智能駕駛可能對汽車銷量產生決定性影響，因此我們看好智能駕駛水平領先的整車企業，也看好出口方向的領先企業。”
