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| 岳洋合 制圖 |
11月29日，上交所官網顯示，西安奕斯偉材料科技股份有限公司（簡稱“西安奕材”）科創板IPO申請獲上交所受理。上海證券報記者注意到，這是“科創板八條”發布以來，上交所受理的首家未盈利擬IPO企業。
據查，西安奕材主營12英寸硅片的研發、生產和銷售，國家集成電路產業投資基金去年入股，投后估值達200億元。業內人士認為，西安奕材IPO申報獲受理，折射出資本市場對支持具有關鍵核心技術、市場潛力大、科創屬性明顯的未盈利科技型企業的制度包容性。
西安奕材相關負責人向記者表示，此次發行上市將有助于公司進一步優化規模效應，加速技術迭代，打造新質生產力，落實國家重大戰略，推動進口替代，為實體經濟發展賦予科創動力。
具有硬科技實力
作為“科創板八條”發布后上交所受理的首家未盈利擬IPO企業，西安奕材“硬科技”定位突出，創新性較強。
招股書（申報稿）顯示，西安奕材專注于12英寸硅片的研發、生產和銷售。基于截至2024年三季度末產能和2023年月均出貨量統計，公司在國內12英寸硅片廠商中排名領先。
此次IPO，西安奕材擬募資49億元，用于西安奕斯偉硅產業基地二期項目。公司介紹稱，該募投項目為公司的第二工廠，已于2024年正式投產，計劃2026年達產。此前，公司的第一工廠已于2023年達產。
目前，通過技術革新和效能提升，西安奕材已將第一工廠產能提升，若項目成功達產，公司屆時第一、第二兩個工廠合計產能有較大提升，公司全球市場份額預計將有上升，躋身全球12英寸硅片頭部廠商。
營業收入持續高增長
記者注意到，西安奕材此次選擇科創板第四套標準申報上市，即“預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業收入不低于人民幣3億元”。
2021年至2023年，西安奕材累計研發投入為4.20億元；公司營業收入從2021年2.08億元增至2023年的14.74億元，復合增長率達到166%；截至2024年9月末，公司已獲授權發明專利合計486項。有關指標均符合《科創屬性評價指引（試行）》相應標準。
從股權架構上看，奕斯偉集團為公司控股股東，與其一致行動人直接控制公司24.93%的股份。公司實際控制人為王東升、米鵬、楊新元和劉還平，四人直接和間接控制公司控股股東奕斯偉集團合計67.92%的股權。
值得注意的是，西安奕材股東榜包含不少“明星股東”。據披露，公司共有4名國有股東，分別為國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司（下稱“二期基金”）、建投投資、建銀國際、國開科創，持股比例分別為7.50%、1.00%、0.73%和0.25%。與此同時，陜西集成電路基金為西安奕材持股5%以上的主要股東之一，持股比例達9.06%。
在2023年5月公司CII輪融資中，二期基金等8名投資者以貨幣23.00億元認購新增股本，對應投前估值177.05億元。
業內人士認為，未盈利企業上市一直是資本市場關注的焦點。作為新“國九條”的配套措施，“科創板十六條”與“科創板八條”都將支持具有關鍵核心技術、市場潛力大、科創屬性突出的優質未盈利科技型企業上市作為重要的舉措，為具有典型新質生產力未盈利的科技型企業發行上市提供了更為包容和支持的政策環境。
“此次上交所受理西安奕材科創板IPO申請，充分表明資本市場對國家戰略行業優質企業上市融資的支持。服務國家創新驅動發展戰略，助力科技自立自強，是科創板的初心和使命。”上交所相關負責人表示。
